经历起伏的AR(Augmented Reality，增强现实)产业进入了新的转折点。

与沉浸在虚拟环境中的虚拟现实(VR)不同，AR和现实的结合介于VR和混合现实(MR)之间。在理想的设计中，轻薄可穿戴，技术上可行。

AR/VR/MR技术差异

但是，由于技术、市长/市场、生态等方面的不成熟，过去AR设备主要以B端市场为主，对C端AR市场的投资相对有限。

但是在过去的一年多里，在元宇宙风潮中，AR被认为是元宇宙的重要入口之一，AR再次回到了公众的视野。消费级应收款市场的东山再起风云。

“AR眼镜将取代手机，成为新一代移动终端、主计算平台，甚至是元宇宙的入口。”类似的说法不断。

近一年来，国内AR眼镜企业在拥抱C团方面非常积极，相关热度不断。

今年，这条赛道更热闹。罗永浩今年3月高调宣布进入AR赛道。AR“四小龙”(Nreal、雷鸟创新、Rokid、影子)相继推出了针对C端的消费级产品。蛰伏海外几年的Nreal高潮回国回到了本土市场。业界的投融资热情刷新了最高值……。

“目前，应收款行业的企业拥有越来越多的动作和产品，总的来说，一个大的行业周期已经来临。”雷鸟创新CEO李雄表示，2016年左右，AR行业经历了第一个Garnter曲线。虽然承认了未来，但实际上技术和产品没有准备好。目前，相关技术已经准备好。

再次乘凉，目前AR距离新一代移动终端的梦想有多远？

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消费起风气

10月13日，深圳南山TCL科学园区迎来了AR企业雷鸟革新纪念日。与此同时，该公司正在准备即将推出的新产品，这将是雷鸟创新今年发布的第二款产品。

雷鸟创新脱胎于TCL，团队从多年前开始开发XR(Extended Reality)产品。早在2016年，TCL就联合销售了阿尔卡特手机和VR头盔产品。2018年，团队开始横向延伸，从产品形态中进行减法，在技术算法中进行加法，逐渐深入到AR赛道。

一年前，雷鸟创新正式启动，成立2天后正式发布的双目全彩微红光波AR眼镜3354雷鸟智能眼镜先锋版。

4月，雷鸟创新消费级AR眼镜雷鸟Air正式销售，首发上市，位居京东畅销商品目录、新产品交易目录首位。雷鸟创新没有公布该产品的具体销量，但据统计，京东618正常日在AR眼镜类中排名第一。到目前为止，雷鸟Air的电商销售量位居业界第二。

雷鸟Air来源：雷鸟创新

市长/市场分析机构对转移分析的最新统计显示，2022年第三季度，国内消费级AR眼镜主要在线平台销售排名前三的公司分别为Nreal、雷鸟创新和Rokid。其中，Nreal以34.5%的市长/市场份额位居第一，雷鸟创新以28.6%的市长/市场份额位居第二。

成立一年后，“红红火火”的雷鸟创新是AR行业的缩影。近两年来，随着元宇宙概念的爆发，AR再次成为科技公司瞄准的风口。2022年，这股风从B团吹到C团。

引起这股风的最重要的力量是已经在其中的应收款公司。

今年上半年，AR专注于新产品的发布，使消费级AR眼镜市场明显热闹起来。仅在9月份就出现了联想AR眼镜Yoga Glasses(联想Glasses T1)、Dream Glass新型AR眼镜Dream Glass Flow、明亮视野AR字幕“听众”等三款AR新品。

据不完全统计，今年上半年有10多款AR眼镜上市或上市。这些产品大致分为两类。一个是Birdbath方案的主力观影场景的产品，另一个是以信息提示类为主，这些产品主要以光波方案(包括阵列光波和线路光波)为主。

第二种力量来自资本。据华英资本统计，2021年全球和国内在应收款领域的投资分别为374亿美元和181亿美元，创下历史新高。

从去年下半年开始，国内AR公司的光明风带、Nreal、Rokid、视频相继获得融资。

今年3月，Rokid宣布共获得7亿元C轮融资。主要是技术研发ampd、用于营销和生态建设。10天后，Nreal将研发ampD宣布完成了6000万美元C轮融资，以增加支出、扩大多样化应用场景和加快市长/市场扩大。不到半年，Nreal以1500万美元获得了国际趋势眼镜品牌GENTLE MONSTER母公司IICOMBINED的战略投资。

AR光学相关企业最具代表性的是微软。2015年，微软推出了AR头盔HoloLens。2017年，HoloLens进入中国市场。两年后，微软推出了第二代AR设备HoloLens2。

根据WellsennXR的数据，今年第二季度，全球应收款的出货量为8.6万台，而应收款目前的出货量仍然以B端市长/市场，特别是海外市场为中心。

但是，B端生意利润少，也不利于市长/市场教育。近两年来，越来越多的企业致力于开发消费级应收款设备，形成了业界新的结构。

目前，AR市场大体上有三种类型的播放器：微软为代表的外国技术公司。还有以OPPO、小米等为代表的国内智能手机企业Nreal、雷鸟创新、Rokid等为代表的国内新兴应收款企业。

到目前为止，外国科技公司在AR市场的B端贡献了最多的出货量，在B端市长/市场份额上遥遥领先。国内智能手机制造商以探索为主，在三个玩家中占据最少的市长/市场份额。国内新兴的AR公司中，Nreal、雷鸟创新、Rokid以C方面为主。

在国内应收款市场，Nreal、雷鸟创新和Rokid占据了80%以上的市长/市场份额。

从产品定位来看，AR玩家由观看主打、娱乐、手机扩展三个方向组成。主要信息提示，如导航、翻译、祭祀等，用作辅助工具。选择特定场景和消费者群体，例如房地产销售场景。

在李雄看来，任何类型的选手在竞争中最重要的因素是技术、场景和商业竞争的基本逻辑。

“技术成熟后，中国公司发挥的作用可能会更大。中国拥有庞大的用户群体，因此在场景成熟度方面可以跑得更快。”李雄说。

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离爆炸还有多远？

理想的AR眼镜不仅需要成熟的算法、交互方案、优秀的显示效果，还需要适合消费者佩戴的因素，如外观时尚。在这个要素中，AR眼镜仍处于探索阶段。

“戴尔预计消费者级应收款将经历三个阶段：早期市长/市场(2022-2025年)，也称为准备期。这一阶段的要旨和核心能力是取代部分手机场景的硬件设备。主流市长/市场(2025-2028年)、满足Killer APP要求的硬件性能、创新产品应运而生，进入普通用户。生态爆炸阶段(2028年以后)形成构成生态正循环的屏障。”李雄介绍。

目前市场已经看到了“湍流”，但AR眼镜的整体出货量仍然很小，没有出现在全球范围内圈出的消费级AR产品。

从过去的经验来看，硬件终端产品将具有最低经验的阈值，超过这个阈值意味着该行业的技术瓶颈将突破，可以被更多人接受。另外，可以看出，该行业正在迎来快速增长期，越来越多的企业开始盈利，行业正在实现正向循环。

从多位业内人士的角度来看，VR的阈值是出货量1000万台。李雄认为，AR的阈值也是这个数字。“千万台是合理的爆炸评估标准，大概率是这个规模。”

要达到1000万台，还有多远？李雄给出的答案是2025年。

天丰国际证券分析师郭明楼做出了同样的预测。三个月前，他预测苹果的第一代将于2023年出现在WWDC面前，第二代苹果AR/MR将于2025年正式上市。得益于苹果第二代AR/MR产品细分战略和生态系统，苹果AR/MR的出货量将在2025年或2026年达到1000万台。

据媒体报道，2015年苹果AR/MR头部项目已经正式启动。虽然迟迟没有看到产品的踪迹，但相关消息层出不穷。

多年来，苹果公司CEO库克一直称赞AR技术。他认为，AR不仅可以加强与人的关系，而且比VR有更大的应用潜力。“AR对人们的生活产生了深远的影响，以后没有AR就不能生活。”

还有其他观点。第三方市场机构IDC在报告中写道，在过去两年的增长后，今年AR将显示或萎缩市场。随着一些头部公司财务状况不稳定、新设备不足、消费者的需求在短期内被手机的AR满足，近几个季度AR头部设备的出货量正在减少。到2022年底，全球应收款头部市场的出货量将同比减少8.7%，减少到约26万台。

虽然2022年AR头部市场萎缩，IDC预计未来5年复合年增长率为70.3%，未来AR头部市场将继续增长，到2026年底AR头部设备出货量将达到410万台。

IDC移动和消费者设备跟踪研究经理Jitesh Ubrani预计，AR头部显示设备成为消费主流的时间将在2024年末或2025年初。

“具体计划都可能落在产品、技术路线和场景上。应收款产业的爆发需要圈地的产品。这个产品不一定是苹果生产的，但苹果一定会发挥很大作用。”李雄说，大家都要借用苹果“炒”整个市场。

(申报)